市集飘荡之后，国产替代干线再显真章。3月10日上昼，半导体确立ETF（561980）高开拉升、收尾发文涨2.21%，一度涨超2.6%；权重股表露活跃，中微公司（688012.SH）、海光信息（688041.SH）、华海清科（688120.SH）涨超3%，长川科技（300604.SZ）涨超4%，朔方华创（002371.SZ）、寒武纪、拓荆科技（688072.SH）跟涨。

成份股方面，联动科技（301369.SZ）大涨8.43%，珂玛科技（301611.SZ）涨超7%，华海诚科（688535.SH）、富创精密（688409.SH）、中晶科技（003026.SZ）等多股涨超4%。资金面数据炫夸，半导体确立ETF（561980）协调2日获资金净申购约8700万元，最近5个来回日累计吸金超1亿元。

华鑫证券指出，插足2026年，半导体行业正阅历一场看似全面复苏、实则非常分化的加价海浪——从存储芯片到功率器件，从晶圆代工到封测身手，全产业链加价幅度从10%蔓延至80%不等，佰维存储（688525.SH）等龙头企业盈利的大幅提高印证着行业的强势回暖。

相关词，本轮加价实质上是AI算力基础步调爆发对传统产能的强势挤出——当群众AI芯片市集界限从2019年的110亿好意思元飙升至2025年的726亿好意思元，高带宽内存（HBM）与先进制程的稀缺性举高了整个这个词产业链的资本基准，却也同期流露了传统毒害电子与工业芯片需求的复苏乏力。

据好意思国半导体行业协会，2025年12月群众半导体销售额约788.8亿好意思元，同比增长37.1%；其中我国半导体销售额约212.9亿好意思元，同比增长34.1%，当今已协调6个月飞腾。SEMI则指出，2025年群众半导体制造确立总销售额瞻望将同比+13.7%，创下历史新高，且增长态势有望合手续至改日两年。

星河证券以为，在外部环境配景下，供应链安全与自主可控依旧是长期趋势。其中，确立与材料在国产替代顶层打算下逻辑或最硬。

近日，以中芯国际（688981.SH）创举东谈主之一、朔方华创董事长等为首的9方中国半导体行业中枢力量发布论文《构建自主可控的集成电路产业体系》，命令打造中国我方的ASML。现时群众半导体确立行业方兴未已，我国半导体确立国产化进度有望在协同远程下加快发展。

半导体材料方面，Resonac、MGC两家外洋半导体材料龙头居品价钱上调，亦预示高端电子材料行业有望迎来价钱上行周期。

半导体确立ETF（561980）追踪中证半导，前十大重仓中微公司、朔方华创、朔方华创、中芯国际、海光信息、寒武纪、沪硅产业（688126.SH）等半导体确立、材料和集成电路打算、制造业的龙头，100%遮掩四大中枢产业链，前十大鸠合度精粹75%。

数据炫夸，收尾3月6日，中证半导2020年、2025年于今区间累计涨幅离别为264%、79%，大幅跨越科创芯片、半导体材料确立等主流可比半导体主题指数，突显出更强的指数弹性和首要性开云体育，或在新一轮半导体上行周期中更具反弹锐度。